受到降准消息的刺激，今日上午A股呈现高举高打的格局，截止午间沪指收盘在3556点，半日最高3565点，最低下探至3527点，沪深两市合计成交额8508.9亿元；北向资金实际净流入46.33亿元。两市86股涨停，12股跌停（含ST股）。盘面上，通讯行业、化肥行业、软件服务、工艺商品、电子信息等涨幅靠前，民航机场、环保工程、银行、保险、园林工程等跌幅靠前。题材方面，CRO、网络安全、盐湖提锂、钛白粉概念板块活跃。技术上，两市跳空留下周线级别的缺口，KDJ指标金叉，但沪指受压于60天线和7月2日中阴缺口。近期沪深300弱化与成长风格领涨，正是成长性主导市场的最好展现。一方面科技成长近期表现愈发耀眼，持续领涨各风格。另一方面在成长性主导下沪深300内部表现分化，具备高景气、高增长特征个股持续创出新高，而行业景气度转弱的个股股价持续回落。伴随宏观复苏见顶叠加中报窗口期，市场将聚焦盈利可持续增长的股票，高景气将是未来一段时间的投资主线。而业绩高增长的驱动力产业催化而非宏观层面，科技成长占优的局面会持续延续。行业配置重点推荐：1）拥抱新能源：电池材料。2）聚焦电子高景气：半导体。短线来看，慎防本周后半周回补今日缺口的风险！