延续上周的下跌，今日上午A股呈现震荡修复的格局，截止午间沪指收盘在3524点，半日最高3533点，最低下探至3525点，沪深两市合计成交额6333.2亿元；北向资金实际净流入37.65亿元。两市80股涨停，4股跌停（含ST股）。盘面上，有色金属、通讯行业、材料行业、酿酒行业、珠宝首饰等涨幅靠前，民航机场、保险、医药制造、食品饮料、银行等跌幅靠前。题材方面，盐湖提锂、有机硅、稀土永磁、锂电池、钛白粉等概念板块活跃。技术上，沪指半年线反复需要，由于上周五下挫70点，今天虽然是小阳K线，但无法判断就是止跌企稳还是下跌中继。7月超额收益或来自“攻守兼备”、“长短逻辑”兼具的“成长型周期股”和“增长型成长股”。重点关注中报业绩超预期概率大（“进攻性”）的品种中，兼备中长期清晰的产业逻辑、且PEG估值合理的品种（“防守性”），代表性行业为煤炭、基础化工、半导体；重点1）首推券商/银行；2）科技成长起点：新能源车/电子/医药；3）后疫情时代复苏加速：国货消费/新兴消费/高端消费；4）碳中和下周期新机遇：建材/钢铁/建筑工程；5）成本受制预期边际缓和下中游制造超跌反攻：机械/汽车。