早上好! 5月行情今日即将结束，正如徐志摩的《再别康桥》：悄悄的我走了，正如我悄悄的来；我挥一挥衣袖，作别西天的云彩。在5月最后一个完整交易周，北向资金净流入额为468.13亿元，创沪深股通开通以来单周净流入额新高。在券商等金融股的带动下，市场整体也表现比较强势，上证指数已经创出3年来的新高。涨涨跌跌属于市场常态，不过，5月最后一个完整交易周的表现，总是容易让人觉得别有意味。但愿不寻常的5月里降下的这场打击各种炒风的冷雨，能给头脑发热的人降降温，能让脚踏实地的投资者尝到更多脚踏实地的甜头。预计6月份市场将以‘二八’‘一九’现象为主，优质消费将再次展现出王者风范。三大积极因素将推升大消费板块价值重估：第一，本周将有4只股票进入退市程序，这无疑会给近期爆炒的ST板块以毁灭性的打击，势必会导致资金抛弃劣质品种转战优质品种。第二，如今每个月IPO接近60家，已超过史上最高纪录，新股大规模扩容将进一步冲淡壳资源股的价值。第三，报复性消费时代将提高优质消费股的价值，毕竟眼下是一年一度的端午节、618购物节和长达2个多月的暑假，旅游、酒店、餐饮、饮食、电商、酒类都将迎来一段消费的高潮，也就利好相关上市公司的业绩。
技术分析：上周大盘强劲上行，沪指在周二大涨80多点，接下来三个交易日继续维持强势上行，一波新的反攻行情再次上演。今年初，沪指在3470点附近，目前涨到了3600点。往上走，先不敢看4000点，最多只能说是先看年初的高点3731点。但即便是这个点位，我觉得也不会很轻松。也就是说，调整的时候，我们不要太悲观，不要丧失信心，但涨起来了，也不要得意忘形。我个人估计6月份上证指数核心波动是围绕3550点，之所以给出非常乐观的判断，是因为有以下几个因素支持着A股：第一，沪指在5月18日-19日连续2天创出11个月最小振幅纪录，历史数据显示碎步攀升后一旦振幅突然大幅缩小，则意味着涨势会加速。第二，调整许久的证券板块开始发力，且保险与银行均受到提振。第三，中国经济持续向好的客观现实。不过，操作上，我们要提醒投资者密切关注成交金额的变化，即当两市单日成交金额突破去年峰值达到2万亿时，就要注意逐步控制风险了——毕竟‘五穷六绝七翻身’既适用于多头，也适用于空头。
热点关注：“碳达峰”“碳中和”将带来上游行业新一轮的供给侧改革，尤其对于新能源、钢铁、煤炭、化工、有色等周期行业影响深远。受到“碳中和”主题密集利好的推动，A股锂电池板块昨日也是掀起涨停潮。例如上周五，容百科技、恩捷股份、天原股份等近10只个股涨停。首先受益大的是新能源、光伏，需求不断扩张；其次受益的是化工、有色等周期行业的龙头企业，‘碳中和’意味着会不断压减落后产能，那么对于环保、成本优势明显的龙头企业形成利好。结合“碳达峰”“碳中和”当前实际的政策和产业进展，以下几个产业环节将尤为受益：一是能源供给侧，主要涉及碳排放监测、CCUS（碳捕获、利用与封存）、碳交易、清洁能源等；二是能源的传输配储，主要涉及特高压、电力物联网和能源互联网、智慧能源服务、分布式电源和微电网、电化学储能、抽水蓄能和氢能源等；三是能源需求消耗侧，主要涉及工业能耗减少、建筑过程装配式、交运领域的新能源替代等。
